[5208] 有沢製作所 の財務・株価分析レポート

有沢製作所の2025年03月期の営業利益は4,893百万円、営業利益率は9.8%と前年比3,410百万円増、営業利益率は6.3%pt増です。

過去の業績推移は?

以下は過去の営業利益・純利益と営業利益率の推移を示すグラフです

営業利益・純利益と営業利益率の推移グラフ

株価はどうなっている?

以下は過去の株価とPERの推移を示すグラフです。一般にPERはその企業の利益に対して、株価が割高なのか、それとも割安なのかを判断するための目安になります。

PER推移グラフ

事業内容は?

当社グループは、電子材料、産業用構造材料、電気絶縁材料、ディスプレイ材料の製造・販売を行い、関連商品の販売、物流及びその他のサービスを展開しています。

事業セグメント

  • 電子材料: フレキシブル及びリジットプリント配線板用材料を製造・販売し、プリント配線板用ガラスクロスは子会社が製造。フレキシブルプリント配線板用材料は子会社の新揚科技股份有限公司でも製造・販売。リジットプリント配線板は子会社の㈱サトーセンが製造・販売。
  • 産業用構造材料: 水処理用FRP製圧力容器を当社及び子会社が製造・販売。航空機用ハニカムパネル及びプリプレグ等は当社が製造。引抜成形品等は子会社の有沢総業㈱が製造・販売。
  • 電気絶縁材料: ガラスクロス・テープを子会社が製造し当社が販売。電気絶縁用プリプレグ等は当社が製造・販売し、子会社も製造。
  • ディスプレイ材料: 3D表示フィルター等を当社が製造・販売し、子会社が偏光利用部材を製造・販売。
  • その他の事業: 関連商品を当社で販売。子会社が物流業務及びゴルフ練習場の経営を行う。

事業の特徴・強み

  • 多様な製品ラインナップにより、電子材料から産業用構造材料、電気絶縁材料、ディスプレイ材料まで幅広いニーズに対応。

今後の展開・方針

今後の展開については具体的な記載がない。

キャッシュフロー推移

以下は過去のキャッシュフローの推移を示すグラフです。

キャッシュフロー推移グラフ

どんなことに設備投資している?

当社グループは、急速な技術革新や販売競争に対応するため、発展成長分野に重点を置き、生産能力の増強を目的に設備投資を行っています。毎年、フレキシブルプリント配線板用材料を中心とする電子材料関連の生産設備に多額の投資を行い、継続的に生産能力を強化しています。

※過去の投資内容は下記のとおりです。

  • 2015-03-31 (11億99百万円)
    目的: 生産能力増強
    詳細: フレキシブルプリント配線板用材料を中心とする電子材料関連の生産設備
  • 2016-03-31 (19億17百万円)
    目的: 生産能力増強
    詳細: フレキシブルプリント配線板用材料を中心とする電子材料関連の生産設備
  • 2017-03-31 (15億79百万円)
    目的: 生産能力増強
    詳細: フレキシブルプリント配線板用材料を中心とする電子材料関連の生産設備
  • 2018-03-31 (11億94百万円)
    目的: 生産能力増強
    詳細: フレキシブルプリント配線板用材料を中心とする電子材料関連の生産設備
  • 2019-03-31 (2,500百万円)
    目的: 生産能力増強
    詳細: フレキシブルプリント配線板用材料を中心とする電子材料関連の生産設備
  • 2020-03-31 (2,168百万円)
    目的: 生産能力増強
    詳細: フレキシブルプリント配線板用材料を中心とする電子材料関連の生産設備
  • 2021-03-31 (2,144百万円)
    目的: 生産能力増強
    詳細: フレキシブルプリント配線板用材料を中心とする電子材料関連の生産設備
  • 2022-03-31 (2,268百万円)
    目的: 生産能力増強
    詳細: フレキシブルプリント配線板用材料を中心とする電子材料関連の生産設備
  • 2023-03-31 (4,486百万円)
    目的: 生産能力増強
    詳細: フレキシブルプリント配線板用材料を中心とする電子材料関連の生産設備
  • 2024-03-31 (3,449百万円)
    目的: 生産能力増強
    詳細: フレキシブルプリント配線板用材料を中心とする電子材料関連の生産設備
  • 2025-03-31 (2,145百万円)
    目的: 生産能力増強
    詳細: フレキシブルプリント配線板用材料を中心とする電子材料関連の生産設備

負債・純資産と自己資本比率の推移

以下は過去の負債・純資産と自己資本比率の推移を示すグラフです。自己資本比率とは、企業の総資産のうち、返済する必要のない「自己資本」がどのくらいの割合を占めているかを示す財務指標です。
簡単に言うと、その企業がどれだけ借金に頼らずに経営しているか、つまり財務の安全性がどれくらい高いかを表す指標となります。

負債・純資産と自己資本比率の推移グラフ

貸借対照表の比較図

以下は過去の貸借対照表の過去と現在を比較する図です。貸借対照表の比較図は、企業の財務状況の変化を時系列で把握するのに役立ちます。資産・負債・純資産の各項目が増減しているかを見ることで、会社の体力(安全性)が強まっているか、借金が増えてリスクが高まっているか、あるいは投資活動が活発かなどを一目で判断できます。これにより、単年度では見えない経営の傾向や潜在的な問題を読み解くことができます。

貸借対照表の比較図

純利益・配当推移

以下は過去の利益・配当の推移を示すグラフです。純利益・配当の推移グラフは、企業がどれだけ稼ぎ、その利益を株主にどれだけ還元しているかを示します。純利益の伸びと配当の増減を比較することで、企業の成長性、株主還元への姿勢、そして将来の投資に資金を回しているかなど、経営戦略を読み解くヒントが得られます。これにより、その企業が健全な成長をしているか、あるいは無理な配当をしていないかなどを判断できます。

利益・配当推移グラフ

純利益と配当性向の散布図

以下は過去の純利益と配当性向の散布図です。純利益と配当性向の散布図は、企業の稼ぐ力(純利益)と、その利益をどの程度株主に還元しているか(配当性向)の関係性を視覚的に示します。プロットされた各点が右上に位置するほど、純利益も配当性向も高いことを意味し、企業が成長しながら株主還元も積極的であることを示唆します。これにより、企業の利益創出力と株主還元のバランスを把握できます。

純利益と配当性向の散布図

棚卸資産と在庫回転率の推移

以下は過去の棚卸資産と在庫回転率の推移を示すグラフです。棚卸資産とは、企業が在庫として持っている商品や原材料などの資産のことです。在庫回転率とは、一定期間における棚卸資産の回転数を示す指標で、在庫の効率性を測るための指標です。在庫回転率が高いほど、在庫が効率的に回転していることを示し、在庫の滞留が少ないことを意味します。

棚卸資産と在庫回転率の推移グラフ